Global piyasalar taraf arayışında

Dünya genelinde tekrar güç kazanan enflasyon telaşı fiyatlamaları zorlaştırırken, merkez bankalarının faiz artışlarını nerede sonlandıracağına yönelik soru işaretleri artıyor.

Dün açıklamalarda bulunan ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin şahin vurgulamaları güçlenirken, Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic dünkü kelamla yönlendirmelerinde enflasyonun tekrar hızlanmaması için faiz oranlarının yüzde 5 düzeyinin üzerine çıkarılması gerektiğini kaydetti.

Minneapolis Fed Lideri Neel Kashkari ise Fed’in adımlarının enflasyonu yavaşlattığına yönelik çok fazla işaret bulunmadığını söyledi.

Söz konusu gelişmeler tahvil piyasalarındaki satış baskısını güçlendirirken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 10 Kasım 2022’den bu yana birinci sefer yüzde 4 düzeyinin üzerine çıktı.

Öte yandan, dün ülkede açıklanan makroekonomik bilgiler de karışık sinyaller üretmeye devam etti. Buna nazaran, ABD’de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,71 ile Kasım 2022’den bu yana kaydedilen en yüksek düzeyde kalmaya devam etti. Ülkede Tedarik İdare Enstitüsü (ISM) imalat endeksi de, şubatta 47,7 ile piyasa beklentilerinin altında kalırken imalat endüstrisinde arka arda 4’üncü ayda daralmanın sürdüğünü gösterdi.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda bu gelişmelerin akabinde Fed’in faiz artışlarına temmuzda da devam edebileceği ihtimali güç kazandı.

Bu ayki toplantıda 50 baz puanlık faiz artışı ihtimali yüzde 30’u aşarken, Fed’in temmuz ayına kadar 75 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılıyor.

Analistler, enflasyon baskılarının güçlü kalmaya devam etmesinin varlık fiyatlarında oynaklığı artırdığına dikkati çekerek, Fed’in temmuzda da 25 baz puan faiz artırmasına ait olasılığın gündeme geldiğini kaydetti.

Fed yetkililerinin açıklamalarının bugün de yatırımcıların odağında yer alacağını aktaran analistler, datalardan gelecek sinyallerin de piyasalarda oynaklığı artırabileceğini tabir etti.

Bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,47 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,66 gerilerken, Dow Jones endeksi yatay seyretti. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık seyirle başladı.

Avrupa tarafında para piyasalarındaki fiyatlamalar risk algısını artırmaya devam ederken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz artışlarına 2024’te de devam edeceğine yönelik beklentiler güç kazanmayı sürdürüyor.

Dün Almanya’da açıklanan enflasyon datalarına nazaran Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) şubatta yüzde 8,7 artışla beklentileri aştı.

Verinin akabinde Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 2,73’le son 12 yılın doruğuna tırmanmaya devam etti.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin siyaset faizini yüzde 4’e çıkarmasına kesin gözüyle bakılırken, bankanın kesin faiz oranını nerede belirleyeceğine yönelik belirsizlikler ise varlığını sürdürüyor.

Öte yandan, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Lideri Andrew Bailey bankanın attığı adımların tesirini görmek isteyeceğini belirtmesi İngiltere hisse piyasalarını destekledi.

Dün, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,39, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,46 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,59 gerilerken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,49 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık seyirle başladı.

ABD’deki karışık seyir yeni günde Asya’ya da taşınırken, Çin’de artan ekonomik aktivite ve Çin hükümetinin büyümeyi destekleyeci adımlar atacağına yönelik haber akışı satış baskısını sınırlıyor.

Dünya genelinde artan tahvil faizleri teknoloji paylarında satış baskısını neden olurken, bilhassa Çin’de ekonomik aktivitenin güçleneceğine ait beklentiler yarı iletken çip şirketlerinin hisse piyasalarını destekliyor.

Bugün Japonya’da açıklanan bilgilere nazaran sermaye harcamaları dördüncü çeyrekte gerilese de, beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,8 gerilerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay seyretti. Güney Kore’de Kospi endeksi ise yüzde 0,2 yükseldi.

BIST 100 endeksi

Yurt içinde, dün yükseliş eğilimini üst üste üçüncü süreç gününe taşıyan BIST 100 endeksi, günü evvelki kapanışın yüzde 1,63 üzerinde 5.322,65 puandan tamamladı.

Dolar/TL ise yatay seyirle 18,8848’ten kapanmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 18,8890 düzeyinde süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise Avro Bölgesi’nde enflasyon ve ABD’de haftalık işsizlik müracaatları bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 5.340 ve 5.450 düzeylerinin direnç, 5.250 ve 5.100 puanın takviye pozisyonunda olduğunu kaydetti.